裘甫带着暴徒打败官兵，占领剡县，裘甫打开官府的府库，招揽众多壮士，势力增加到数千人。

当时，浙江一带，长期未曾经历过战争，盔甲兵器腐烂，士卒不习战斗，全道可以供调遣的士兵不足三百人。

山上、海上的强盗们从四面八方聚集裘甫的周围，人数多达三万多人，裘甫自称天下都知兵马使，改元铸币，制造兵器，声势越来越大。

唐懿宗与大臣们一起商议处置办法，众人推荐前任安南都护王式。唐懿宗询问王式征剿的方法，王式说道：“只要动用兵力，就可以剿灭贼寇。”

一名宦官在场，他插嘴说：“动用军队，花费巨大。”

王式说：“兵多，急速进军，迅速击败敌寇，假如不肯用兵，时间长了，江淮一带的贼寇都相应贼人，国家的财赋主要依赖南方，假如不能供应京师，这么比较，哪种策略的花费更大呢？”唐懿宗决定给予王式几个道的兵力。

王式出兵的消息传到浙东，一个叫做刘暀的谋士对裘甫说：“王式足智多谋，不到四十天就会到来，您应该趁此机会攻取越州，占领府库，守住西陵，建立城堡，集结船只，掠夺扬州的财赋，充实自己的力量，修筑石头城，派兵奔袭福建，将朝廷的财赋来源全部收归自己，就不难建立霸业。”

另外一个谋士说：“不如依托险要，太平时在大路上耕种，有难时逃到海岛上捕鱼，才是完全之策。”裘甫犹豫不决。

王式到达浙江之后，修订法令，安定人心。裘甫派来的间谍进入越州，城内的人将他们隐藏起来，目的是为了将来万一裘甫攻入越州，自己好自保。王式暗中调查，将间谍与隐藏间谍的内奸全部逮捕杀死。严查城内的进出，裘甫无法刺探到官军的消息。

王式命令打开仓库，用来救济贫困百姓。有人说：“贼人还没有消灭，军队的粮食在急需之时，为什么放粮？”王式说：“不是你们可以理解的。”

一些回鹘人、吐蕃人流落在浙江，王式从他们之中，挑选骁勇强壮的当兵，总共得到一百多人，王式安排好这些人的家眷，使得他们流泪跪拜，愿意以死报效。

王式总共训练了四千人马，他下令说：“不要进攻险要的地方、不能烧百姓的房子、不杀平民来冒充贼人的首级，被胁迫做贼的，劝说他们投降；得到贼人的金帛，不与追究；俘获越地的人，马上释放。”

经过八十多次战斗，裘甫被打败，向朝廷投降。

取胜之后，大家询问王式，王式说道：“裘甫用粮食来引诱百姓，我们开仓之后，百姓就不会做强盗了，假如不开仓放粮，贼人来了，他们攻破城池，府库的物资正好可以资助他们。”

裘甫之乱虽然被平息，但是，随后而来的庞勋之乱，势头更大，把唐朝的财赋之源弄得七零八落，满目苍夷。